La définition d’une allocation stratégique d’actifs appropriée est l’élément central d’un énoncé de politique d’investissement. Elle se base sur votre tolérance au risque, votre horizon d’investissement et vos objectifs.

La répartition est définie en termes de pourcentage cible par classe d’actifs spécifique et des fourchettes admissibles. Ces fourchettes permettent une tolérance par rapport à la cible en fonction des objectifs à long terme.

La répartition stratégique peut-être comparée à un plan de vol; elle fournit les directives et le cadre pour se rendre du point A au point B.

L’allocation tactique, quant à elle, s’apparente aux décisions prises en cours de vol par le pilote, comme celle de dévier du plan pour éviter de mauvaises conditions météorologiques. De la même façon, le gestionnaire peut décider de maintenir une classe d’actifs au seuil minimum ou maximum selon ses perspectives.

L’allocation stratégique, avec sa perspective à long terme, diffère de la répartition tactique qui a tendance à être associée à une déviation à court terme de l’objectif à long terme, afin d’exploiter une opportunité identifiée par les gestionnaires dans l’objectif d’améliorer les rendements ou réduire les risques. Sur un horizon à long terme, l’allocation stratégique devrait être un facteur dominant dans la réalisation des rendements du portefeuille.

Notre but est d’identifier et de recommander des gestionnaires qui ont démontré leur talent et leurs compétences par l’exécution rigoureuse et constante de leur philosophie de placement sur plusieurs cycles de marché.

Notre sélection est fondée sur notre évaluation des capacités du gestionnaire à maintenir les facteurs déterminants de son succès.

Nous nous concentrons sur la gestion du risque et le rapport coût/valeur ajoutée. Si aucun gestionnaire ne satisfait nos exigences pour un mandat spécifique, nous opterons pour une stratégie passive.

Notre philosophie s’articule autour des principes suivants :

1. La protection du capital étant un objectif primordial, les décisions tactiques sont axées sur la gestion des risques plutôt que sur l’opportunisme.

2. Un sain rééquilibrage - sans excès - permet de minimiser les frais de transaction.

3. La sélection des gestionnaires spécialisés devrait apporter une valeur ajoutée significative au fil du temps.

Nous croyons qu’une répartition stratégique appropriée et bien définie est la base de la construction d’un portefeuille combinant des gestionnaires de premier plan dans des classes d’actifs traditionnelles et non traditionnelles. Cette approche permet de soutenir l’atteinte des objectifs à long terme.

Nos clients bénéficient d’une technologie de pointe permettant d’obtenir des rapports d’information détaillés, tant pour les placements traditionnels que non traditionnels. Patrimonica déploie les meilleures pratiques en matière de reddition de compte; les rendements sont nets des frais et comparés à des indices de référence mondialement reconnus. La plateforme utilisée permet aussi aux clients d’accéder à ces informations en temps réel, via une application infonuagique sécurisée.

Nous mettons l’accent sur le rendement après impôts. Les décisions de portefeuille ayant des conséquences fiscales majeures sont soigneusement examinées en termes de rendement potentiel et de risque relatif. Notre équipe collabore étroitement avec les experts en fiscalité de notre firme pour élaborer des stratégies d’optimisation ou de report potentiel d’impôt.